Token Purge 2.0时刻：监管方阻断平台“出海”和场外交易

时隔不到半年，与数字代币相关的整顿信号重燃。

1月16日，21世纪经济报道记者从多位代币交易平台人士处获悉，监管部门近日在互联网金融风险专项整治工作简报中发布了比特币、以太坊等数字资产代币的情况通报。 . （以下简称代币）是继续严厉整治平台“出海”、“场外交易”等行为的信号。

事实上，去年9月底，大部分代币交易平台已经关闭，但部分平台通过合作、境外设立等相关关系，继续在境外开展OTC代币交易业务； 以类似方式“脱胎换骨”的平台面临新的政策风险。

与此同时，中国互联网金融协会（以下简称互金协会）也在1月12日发布风险提示，指出以IMO为代表的IMO（以矿机为核心发行虚拟数字货币）迅雷领克（原万科币资产）模型存在风险隐患； 现在这个声音又一次生效了——1月16日，迅雷宣布将于本月底上线链克跨用户转账业务。

上述各项整治措施的密集到来，或许意味着当前的代币发行和交易整治进入新的2.0时刻。

IMO 模型警告

1月16日，迅雷以万客云团队名义宣布，迅雷将于1月25日在AppStore和官网发布新版掌上链。 此版本将不支持除迅雷及迅雷合作伙伴开发的应用程序。 用户到用户的传输功能。 迅雷还提醒用户，即日起至1月25日，将交易平台存储的链克转回链克口袋，防止数字资产流失。

这一说法显然与互金协会1月12日发布的风险提示有关。

在互金协会的定义下，迅雷出售“万科云”鼓励用户共享存储和计算，属于IMO模式，是变相ICO，需要引起重视。

值得一提的是，万科云和链克业务为迅雷股价带来了明显提振。 链克业务活跃的2017年下半年，其股价累计上涨375%，最高11月累计涨幅达到640.12%。

在迅雷股价暴涨的情况下，人人网、天涯论坛等互联网公司也表达了进军区块链领域的意向。

“为消费者权益置换发代币是可以的，但如果超出既定业务场景乱发代币，就有证券化之嫌，预计会被监管部门点名。” 1月16日，北京互金平台一位接近互金协会的人士表示。

“随着迅雷互联的示范效应，很可能其他互联网企业的后路也会被堵死。” 该人士进一步指出。

分析人士指出，在监管部门采取任何措施之前，一些企业已经主动放弃了IMO模式，这说明当前监管的有效性也起到了一定的震慑作用。

“只要一个名字就会‘生效’，这不仅表明监管机构对ICO和变体ICO可能存在的风险表示担忧，也证明企业对自身IMO和代币运营也存在心理不确定性。” 上述互金平台人士分析称。

填写境外及场外交易

除了发行ICO和变相ICO，整顿代币二级市场也将相应升级。

2017年9月底，在严格监管下，国内大部分比特币中心化交易平台宣布关闭，国内与比特币相关的大型二级市场早已淡出市场视线。

21世纪资本研究院当时分析指出：“一旦交易平台模式受阻，比特币的交易和投资需求将迅速转向‘场外非标准化交易’和‘境外交易’”（详见本报9月14日第13期《交易平台关停预期下的选择题：比特币场外还是出海》）。

后来证明，这个“预言”真的应验了。 记者调查发现，部分平台通过战略合作、同一实际控制人出资等方式“走出去”设立“国际站”，通过多种方式持续提供比特币与人民币的“场外交易”。下架，点对点等。

同时，上述场外交易的命名也发生了变化。 这种模式最初被称为C2C交易。 但2017年12月1日，国家互联网金融安全技术专家委员会发布的报告称，“支持比特币转人民币的C2C平台已达21家，上线时间主要集中在10月下旬至11月”。

1月16日，北京一家在海外开展业务的代币平台人士透露，为避免C2C模式的识别和统计，更多平台将业务更名为法币交易通道； 而目前主流平台是使用法币交易通道，提供比特币、莱特币、以太坊等主流代币与法币的兑换比特币交易国际站更名，同时支持比特币通过法币兑换众多非主流代币。货币交易渠道。

不过，据21世纪经济报道记者了解，代币平台的上述操作引起了监管层的关注。 》等车型采取整改措施。

例如比特币交易国际站更名，对在内地注册的为场外交易市场、“钱包”服务商、中心化交易提供做市服务的个人和机构，坚决禁止上述部署要求； 对在境外注册并为境内用户提供交易服务的平台，依法予以封禁，并关闭手机APP； 对为“出海”、“场外”平台提供支付服务的，要求对相应的支付机构进行严厉处罚。

有分析指出，由于本轮整治具有部际协同，对现阶段代币交易生态影响较大。

“各个部门也都参与了，比如对于境外平台，工信部门、网信办通过技术手段封杀，确实是可行的。” 1月16日，比特币资深投资人杨景元表示，“未来币圈时间可能会受到比去年更大的冲击。”

“监管机构非常有决心整顿 ICO 和代币交易。” 上述互金平台人士也分析称，“不排除短期内对ICO和代币会有更明确的整改措施。”